Таблица 1 – Косвенный метод расчета денежного потока (ДП)
ДП от основной деятельности |
|
Прибыль (за вычетом налогов) Плюс амортизационные отчисления Минус изменение суммы текущих активов . краткосрочные финансовые вложения. дебиторская задолженность. запасы. прочие текущие активыПлюс изменение суммы текущих обязательств
. кредиторская задолженность. прочие текущие обязательства |
Чистая прибыль = прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли, так как они не вызывают оттока денежных средств Увеличение суммы текущих активов означает, что денежные средства уменьшаются за счет связывания в дебиторской задолженности и запасах
Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных средств за счет предоставления отсрочки оплаты от кредиторов, получения авансов от покупателей |
Плюс ДП от инвестиционной деятельности |
|
Минус изменение суммы долгосрочных активов . нематериальные активы. основные средства. незавершенные капитальные вложения. долгосрочные финансовые вложения. прочие внеоборотные активы |
Увеличение суммы долгосрочных активов означает уменьшение денежных средств за счет инвестирования в активы долгосрочного использования. Реализация долгосрочных активов (основных средств, акций других предприятий и прочее) увеличивает денежные средства. |
Плюс ДП от финансовой деятельности |
|
Плюс изменение суммы задолженности . краткосрочных кредитов и займов. долгосрочных кредитов и займовплюс изменение величины собственных средств . уставного капитала. накопленного капитала. целевых поступлений |
Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов
Увеличение собственного капитала за счет размещения дополнительных акций означает увеличение денежных средств; выкуп акций и выплата дивидендов приводят к их уменьшению |