Таблица 1 – Косвенный метод расчета денежного потока (ДП)

ДП от основной деятельности

Прибыль (за вычетом налогов)

Плюс амортизационные отчисления

Минус изменение суммы текущих активов

. краткосрочные финансовые вложения

. дебиторская задолженность

. запасы

. прочие текущие активы

Плюс изменение суммы текущих обязательств

 

. кредиторская задолженность

. прочие текущие обязательства

Чистая прибыль = прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль

Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли, так как они не вызывают оттока денежных средств

Увеличение суммы текущих активов означает, что денежные средства уменьшаются за счет связывания в дебиторской задолженности и запасах

 

 

 

 

 

 

 

Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных средств за счет предоставления отсрочки оплаты от кредиторов, получения авансов от покупателей

Плюс ДП от инвестиционной деятельности

Минус изменение суммы долгосрочных активов

. нематериальные активы

. основные средства

. незавершенные капитальные вложения

. долгосрочные финансовые вложения

. прочие внеоборотные активы

Увеличение суммы долгосрочных активов означает уменьшение денежных средств за счет инвестирования в активы долгосрочного использования. Реализация долгосрочных активов (основных средств, акций других предприятий и прочее) увеличивает денежные средства.

Плюс ДП от финансовой деятельности

Плюс изменение суммы задолженности

. краткосрочных кредитов и займов

. долгосрочных кредитов и займов

плюс изменение величины собственных средств

. уставного капитала

. накопленного капитала

. целевых поступлений

Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов

 

 

 

 

Увеличение собственного капитала за счет размещения дополнительных акций означает увеличение денежных средств; выкуп акций и выплата дивидендов приводят к их уменьшению